Рауль и его друг Рультабий ("Тайна желтой комнаты") приезжают в Оперу. Там переполох - юные балерины обсуждают таинственную фигуру во фраке, которая бродит по коридорам и всех пугает. На сцене юная Кристина Даэ, которая заменила...